Apresente 3 fatores que elevam o nível de reservas bancárias, e 3 fatores que diminuem o nível de reservas bancárias. Explique quais as consequências do aumento e da redução desse nível.
Passo 1
Beleza, o exercício pede para a gente listar três coisas que fazem aumentar as reservas que os bancos mantêm no BC e três que fazem diminuir, além de explicar o que rola quando elas sobem e quando caem. O conteúdo é Sistema Bancário e Política Monetária: a parte que estuda como o Banco Central mexe nos cofres dos bancos e afeta a oferta de dinheiro. Para resolver, a gente vai precisar saber o que são reservas bancárias, depósito compulsório e como isso afeta o multiplicador de moeda.
Passo 2
Primeiro, vamos definir umas coisinhas básicas:
- Reservas bancárias são o dinheiro que os bancos guardam no próprio caixa e, principalmente, depositam no Banco Central.
- Uma parte desse dinheiro (o compulsório) é uma “almofada” obrigatória que o BC exige sobre cada depósito de clientes.
- O restante é reserva excedente, que os bancos usam para emprestar ou investir.
- Quando o BC mexe nesse volume de reservas, ele muda a base monetária e, via multiplicador (
, onde é a alíquota do compulsório), altera a oferta total de dinheiro na economia.
Passo 3
Três fatores que elevam o nível de reservas bancárias:
- Compra de títulos pelo BC (Open Market Purchase)
Quando o BC compra títulos no mercado, ele paga os bancos com dinheiro novo, e esse dinheiro vai direto para as reservas deles. - Redução do depósito compulsório
Se o BC baixa o percentual de compulsório, a mesma quantidade de depósitos exige menos reserva obrigatória, liberando mais “excedentes” que ficam registrados como reservas livres. - Empréstimos do BC (facilidade de redesconto) ou entrada de capital externo
Quando um banco pede dinheiro emprestado direto ao BC (redesconto) ou recebe grandes investimentos estrangeiros, sua conta de reservas aumenta.
Passo 4
Três fatores que diminuem o nível de reservas bancárias:
- Venda de títulos pelo BC (Open Market Sale)
Ao vender títulos, o BC recebe dinheiro dos bancos, que sai das reservas deles para pagar esses papéis. - Aumento do depósito compulsório
Se o BC eleva a alíquota de compulsório, uma parte maior dos depósitos vira reserva obrigatória, “congelando” mais dinheiro no BC e reduzindo o disponível. - Retirada maciça de depósitos pelo público ou fuga de capitais
Se clientes sacam grana em espécie ou investidores estrangeiros levam seus recursos embora, os bancos usam as reservas para pagar isso, e o saldo cai.
Passo 5
Consequências do aumento e da redução de reservas:
- Quando as reservas sobem, a base monetária cresce e, graças ao multiplicador
, a oferta de moeda na economia aumenta. Isso tende a baixar a taxa de juros e incentivar crédito e consumo. - Quando as reservas caem, a base monetária encolhe, a oferta de dinheiro diminui, a taxa de juros sobe e o crédito fica mais escasso, freando gastos e investimentos.
Resposta
Fatores que elevam reservas:
- Compra de títulos pelo BC
- Redução do depósito compulsório
- Empréstimos do BC (redesconto) ou entrada de capital externo
Fatores que diminuem reservas:
- Venda de títulos pelo BC
- Aumento do depósito compulsório
- Retirada de depósitos ou fuga de capitais
Consequências:
- Reservas maiores → mais base monetária → oferta de moeda sobe → juros caem → crédito e gastos sobem.
- Reservas menores → base monetária cai → oferta de moeda diminui → juros sobem → crédito e gastos caem.