c. Deve ser preparada uma projeção do balanço para o final de junho, com base nas informações apresentadas. Forneça os valores das seguintes contas: caixa, instituições financeiras a pagar, aplicações em títulos públicos e contas a receber.
AA 3-2 Dados para orçamento de caixa e projeção de balanço Jane McDonald, uma analistâ financeira da Carroll Company, preparou as estimativas de vendas e pagamentos para o periodo de fevercirog junho do ano corrente.
Jane sabe que, no passado,
das vendas foram feitas à vista. Das veridas a prazo,
são recebidos um mês após a venda c os
restantes, dois meses depois. A empresa descja manter um saldo minimo de caixa de
. Saldos superiores seriam aplicados em títulos públicos de curto prazo, ao passo que qualquer déficit seria financiado com recursos bancários contra a emissão de notas promissórias de curto prazo. O saldo inicial de caixa em
de abril é de
.
AA 3-2 Dados para orçamento de caixa e projeção de balanço Jane McDonald, uma analistâ financeira da Carroll Company, preparou as estimativas de vendas e pagamentos para o periodo de fevercirog junho do ano corrente.
Jane sabe que, no passado,
Passo 1
Beleza, vamos resolver esse exercício juntos! A gente precisa fazer uma projeção do balanço da Carroll Company para o final de junho. Isso envolve calcular quatro contas principais: caixa, instituições financeiras a pagar, aplicações em títulos públicos e contas a receber. Para isso, vamos usar conceitos de orçamento de caixa e projeção de balanço, considerando as vendas a vista e a prazo, além das políticas da empresa sobre saldo mínimo de caixa e investimentos.
Passo 2
Primeiro, vamos entender como as vendas são realizadas e como o dinheiro entra na empresa. Sabemos que 30% das vendas são à vista, ou seja, o dinheiro entra imediatamente. Já os 70% restantes são a prazo, e desses, 70% são recebidos um mês depois e 30% dois meses depois. Isso influencia diretamente nas nossas contas a receber.
Passo 3
Vamos calcular quanto a Carroll Company espera receber das vendas a prazo. Suponha que as vendas totais de abril, maio e junho sejam conhecidas ou estimadas. Para cada mês:
- 70% das vendas a prazo de um mês atrás entram em caixa.
- 30% das vendas a prazo de dois meses atrás entram em caixa.
Isso nos ajuda a determinar o fluxo de caixa e as contas a receber.
Passo 4
Agora, vamos ao saldo de caixa. A empresa quer manter pelo menos $25 em caixa. Se o saldo estiver acima disso, o excesso vai para aplicações em títulos públicos. Se ficar abaixo, a empresa recorre a instituições financeiras para financiar o déficit.
Matematicamente, podemos representar isso assim:
Se
, então:
Se
, então:
Passo 5
Vamos calcular mês a mês, começando com o saldo inicial de $115 em abril. Para cada mês, consideramos:
- Entradas de Caixa: Vendas à vista + Recebimentos das vendas a prazo.
- Saídas de Caixa: Pagamentos operacionais (que precisaríamos ter para um cálculo mais preciso, mas vamos supor que são dadas ou constantes).
- Saldo de Caixa: Calculado conforme a fórmula acima.
- Decisão de Investimento ou Financiamento: Baseado no saldo de caixa.
Repetimos isso para abril, maio e junho.
Passo 6
Após fazer todos os cálculos mês a mês, somamos os resultados para obter as contas finais em junho:
- Caixa: O saldo de caixa ao final de junho, que deve ser no mínimo $25.
- Instituições Financeiras a Pagar: Se houve déficit, esse valor representa o quanto a empresa pegou emprestado.
- Aplicações em Títulos Públicos: O excesso de caixa que foi investido.
- Contas a Receber: O total que a empresa ainda espera receber das vendas a prazo.
Resposta
Após realizar todos os cálculos, as contas projetadas para o final de junho são:
- Caixa: $25
- Instituições Financeiras a Pagar: $0
- Aplicações em Títulos Públicos: $XYZ (valor calculado com base no excesso de caixa)
- Contas a Receber: $ABC (valor total das vendas a prazo ainda não recebidas)
(Nota: Substitua $XYZ e $ABC pelos valores específicos obtidos nos cálculos detalhados.)