Quais os dois tipos de encaixe que os bancos comerciais podem ter?
Passo 1
O enunciado pergunta explicitamente: “Quais os dois tipos de encaixe que os bancos comerciais podem ter?” Não foi dada informação numérica nem figura — só essa pergunta.
Vou responder listando os dois tipos e explicando passo a passo o que cada um significa, como se calcula em termos simples e um exemplo numérico para você saber como escrever isso na prova.
Vou responder listando os dois tipos e explicando passo a passo o que cada um significa, como se calcula em termos simples e um exemplo numérico para você saber como escrever isso na prova.
Passo 2
O que é “encaixe” de um banco?
Encaixe é o montante de reservas que um banco mantém para atender saques e obrigações de liquidez. Serve também como instrumento de política monetária do banco central. Em toda explicação a seguir vou usar:
Encaixe é o montante de reservas que um banco mantém para atender saques e obrigações de liquidez. Serve também como instrumento de política monetária do banco central. Em toda explicação a seguir vou usar:
para representar o total de depósitos à vista (ou outra base relevante) do banco e
para representar a taxa de reserva exigida pelo banco central (expressa como fração; por exemplo
para
).
Passo 3
Definição do primeiro tipo — Encaixe compulsório (ou obrigatório):
- É o encaixe que o banco é obrigado a manter por norma do banco central.
- Calcula‑se normalmente como uma fração dos depósitos, pela fórmula
onde
é a taxa legal de reserva e
são os depósitos sobre os quais incide essa exigência.
- Finalidade: garantir liquidez sistêmica e permitir ao banco central controlar a capacidade dos bancos de criar crédito.
Passo 4
Exemplo numérico do encaixe compulsório (para você colocar na prova):
Suponha (unidades monetárias) e
(ou seja,
). Então
Suponha
Ou seja, o banco tem que reservar
desse total como encaixe obrigatório.
Passo 5
Definição do segundo tipo — Encaixe voluntário (ou excesso de reservas):
- É o encaixe que o banco mantém além do compulsório, por decisão própria. Também é chamado de reservas excedentárias.
- Se chamarmos
o total de reservas efetivamente mantidas pelo banco (em espécie + conta no banco central), então o excesso de reservas é
- Motivos para manter encaixe voluntário: precaução contra saques inesperados, gestão de liquidez, ou porque as taxas de mercado tornam atrativo guardar reservas.
Passo 6
Exemplo numérico do encaixe voluntário:
Continuando o exemplo anterior, suponha o banco decide manter . Já calculamos o encaixe obrigatório
. Então
Continuando o exemplo anterior, suponha o banco decide manter
Isso significa que
são reservas além do mínimo exigido.
Passo 7
Por que isso importa na prova e na prática?
- O banco central altera
para controlar a oferta de crédito: aumentar reduz a parte dos depósitos que pode ser emprestada; diminuir libera recursos para empréstimos. - Em modelos simples de multiplicador monetário, se não houver encaixe voluntário e todos os depósitos voltarem como depósitos bancários, o multiplicador básico é
Ex.: com
,
. Isso é conceitual — na prática há outros fatores (moeda fora do banco, encaixe voluntário, reservas remuneradas etc.).
Dica de prova: ao responder, nomeie os dois tipos e explique com uma frase curta o que cada um significa; se pedirem cálculo, use as fórmulas acima.
Dica de prova: ao responder, nomeie os dois tipos e explique com uma frase curta o que cada um significa; se pedirem cálculo, use as fórmulas acima.
Passo 8
Resumo prático para decorar (e mandar bem na prova): memorização curta e direta — um é imposto pelo banco central; o outro é decidido pelo próprio banco para gerenciar liquidez. Fala isso com um exemplo rápido (como o
,
) que mostra ambos os encaixes.
Resposta
Encaixe compulsório (ou obrigatório)
Encaixe voluntário (ou excesso de reservas)
Encaixe voluntário (ou excesso de reservas)