Quais os dois tipos de encaixe que os bancos comerciais podem ter?

Passo 1

O enunciado pergunta explicitamente: “Quais os dois tipos de encaixe que os bancos comerciais podem ter?” Não foi dada informação numérica nem figura — só essa pergunta.
Vou responder listando os dois tipos e explicando passo a passo o que cada um significa, como se calcula em termos simples e um exemplo numérico para você saber como escrever isso na prova.

Passo 2

O que é “encaixe” de um banco?
Encaixe é o montante de reservas que um banco mantém para atender saques e obrigações de liquidez. Serve também como instrumento de política monetária do banco central. Em toda explicação a seguir vou usar:
D
para representar o total de depósitos à vista (ou outra base relevante) do banco e
r
para representar a taxa de reserva exigida pelo banco central (expressa como fração; por exemplo r=0,10 para 10\%).

Passo 3

Definição do primeiro tipo — Encaixe compulsório (ou obrigatório):
  • É o encaixe que o banco é obrigado a manter por norma do banco central.
  • Calcula‑se normalmente como uma fração dos depósitos, pela fórmula
\text{Encaixe obrigatório} = r \cdot D,ó
onde \,r é a taxa legal de reserva e \,D são os depósitos sobre os quais incide essa exigência.
  • Finalidade: garantir liquidez sistêmica e permitir ao banco central controlar a capacidade dos bancos de criar crédito.

Passo 4

Exemplo numérico do encaixe compulsório (para você colocar na prova):
Suponha D=1\,000 (unidades monetárias) e r=0,10 (ou seja, 10\%). Então
\text{Encaixe obrigatório} = 0,10 \cdot 1\,000 = 100.ó
Ou seja, o banco tem que reservar 100 desse total como encaixe obrigatório.

Passo 5

Definição do segundo tipo — Encaixe voluntário (ou excesso de reservas):
  • É o encaixe que o banco mantém além do compulsório, por decisão própria. Também é chamado de reservas excedentárias.
  • Se chamarmos R o total de reservas efetivamente mantidas pelo banco (em espécie + conta no banco central), então o excesso de reservas é
\text{Encaixe voluntário} = R - r\cdot D.á
  • Motivos para manter encaixe voluntário: precaução contra saques inesperados, gestão de liquidez, ou porque as taxas de mercado tornam atrativo guardar reservas.

Passo 6

Exemplo numérico do encaixe voluntário:
Continuando o exemplo anterior, suponha o banco decide manter R=150. Já calculamos o encaixe obrigatório =100. Então
\text{Encaixe voluntário} = 150 - 100 = 50.á
Isso significa que 50 são reservas além do mínimo exigido.

Passo 7

Por que isso importa na prova e na prática?
  • O banco central altera r para controlar a oferta de crédito: aumentar r reduz a parte dos depósitos que pode ser emprestada; diminuir r libera recursos para empréstimos.
  • Em modelos simples de multiplicador monetário, se não houver encaixe voluntário e todos os depósitos voltarem como depósitos bancários, o multiplicador básico é
m=\frac{1}{r}.
Ex.: com r=0,10, m=10. Isso é conceitual — na prática há outros fatores (moeda fora do banco, encaixe voluntário, reservas remuneradas etc.).
Dica de prova: ao responder, nomeie os dois tipos e explique com uma frase curta o que cada um significa; se pedirem cálculo, use as fórmulas acima.

Passo 8

Resumo prático para decorar (e mandar bem na prova): memorização curta e direta — um é imposto pelo banco central; o outro é decidido pelo próprio banco para gerenciar liquidez. Fala isso com um exemplo rápido (como o D=1\,000, r=0,10) que mostra ambos os encaixes.

Resposta

Encaixe compulsório (ou obrigatório)
Encaixe voluntário (ou excesso de reservas)

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