Os dados a seguir são referentes as questões 8,9 e 10 - Empresa Teta S.A.
A seguir são apresentados dados extraídos das demonstrações contábeis da empresa Teta S.A., referentes aos exercícios de 20X3 e 20X4:
Contas 31/12/20X3 31/12/20X4
Caixa e Equivalentes 20.000 38.000
Contas a Receber 50.000 55.000
Estoques 60.000 50.000
Ativo Não Circulante (imobilizado líquido) 120.000 160.000
Total do Ativo 250.000 303.000
Fornecedores 45.000 50.000
Empréstimos Bancários (CP) 30.000 25.000
Empréstimos Bancários (LP) 40.000 60.000
Capital Social 100.000 100.000
Lucros Acumulados 35.000 45.000
Total do Passivo + PL 250.000 303.000

Demonstração do Resultado do Exercício - 20X4

Conta Valor (R$ mil)
Receita de Vendas 300.000
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (180.000)
(-) Despesas Operacionais (50.000)
(-) Despesas Financeiras (10.000)
(+) Receitas Financeiras 5.000
Lucro Líquido do Exercício 65.000
Outras informações:
  • A depreciação acumulada no exercício foi de R$ 15.000 mil.
  • A empresa adquiriu R$ 55.000 mil em novos ativos imobilizados à vista.
  • Foram pagos R$ 20.000 mil de dividendos no ano.
Com base nos dados apresentados e utilizando o método indireto, qual foi o valor do fluxo de caixa líquido gerado pelas atividades operacionais em 20X4?

Passo 1

Resumo do enunciado: queremos calcular o fluxo de caixa das atividades operacionais (CFO) da empresa Teta S.A. em 20X4 pelo método indireto. Para isso, usaremos o lucro líquido do exercício, ajustes por itens não caixa (como depreciação) e as variações no capital de giro (contas a receber, estoques e contas de curto prazo do passivo).

Passo 2

Começamos com o lucro líquido do exercício de 20X4:
\text{Lucro Líquido} = \,65{,}000í

Passo 3

Ajuste por itens que não afetam caixa: adicionamos a depreciação acumulada de 15{,}000, pois é despesa não caixa.
65{,}000 + 15{,}000 = 80{,}000

Passo 4

Calculamos as variações no capital de giro (ativo e passivo circulante, excluindo caixa):
  1. Contas a Receber: passou de 50{,}000 para 55{,}000, aumento de 5{,}000 → uso de caixa → subtrair 5{,}000.
  2. Estoques: passou de 60{,}000 para 50{,}000, redução de 10{,}000 → liberação de caixa → somar 10{,}000.
  3. Fornecedores: passou de 45{,}000 para 50{,}000, aumento de 5{,}000 → fonte de caixa → somar 5{,}000.
  4. Empréstimos Bancários CP: passou de 30{,}000 para 25{,}000, redução de 5{,}000 → uso de caixa → subtrair 5{,}000.

Passo 5

Somamos todas as variações do capital de giro:
-5{,}000 + 10{,}000 + 5{,}000 - 5{,}000 = +5{,}000

Passo 6

Por fim, somamos o resultado do passo 3 com a variação do capital de giro:
80{,}000 + 5{,}000 = 85{,}000

Resposta

O fluxo de caixa líquido gerado pelas atividades operacionais em 20X4 foi de R$ 85000.

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