Os dados a seguir são referentes as questões 8,9 e 10 - Empresa Teta S.A.
A seguir são apresentados dados extraídos das demonstrações contábeis da empresa Teta S.A., referentes aos exercícios de 20X3 e 20X4:
Contas
31/12/20X3
31/12/20X4
Caixa e Equivalentes
20.000
38.000
Contas a Receber
50.000
55.000
Estoques
60.000
50.000
Ativo Não Circulante (imobilizado líquido)
120.000
160.000
Total do Ativo
250.000
303.000
Fornecedores
45.000
50.000
Empréstimos Bancários (CP)
30.000
25.000
Empréstimos Bancários (LP)
40.000
60.000
Capital Social
100.000
100.000
Lucros Acumulados
35.000
45.000
Total do Passivo + PL
250.000
303.000
Demonstração do Resultado do Exercício - 20X4
Conta
Valor (R$ mil)
Receita de Vendas
300.000
(-) Custo das Mercadorias Vendidas
(180.000)
(-) Despesas Operacionais
(50.000)
(-) Despesas Financeiras
(10.000)
(+) Receitas Financeiras
5.000
Lucro Líquido do Exercício
65.000
Outras informações:
- A depreciação acumulada no exercício foi de R$ 15.000 mil.
- A empresa adquiriu R$ 55.000 mil em novos ativos imobilizados à vista.
- Foram pagos R$ 20.000 mil de dividendos no ano.
Com base nos dados apresentados e utilizando o método indireto, qual foi o valor do fluxo de caixa líquido gerado pelas atividades operacionais em 20X4?
| Contas | 31/12/20X3 | 31/12/20X4 |
| Caixa e Equivalentes | 20.000 | 38.000 |
| Contas a Receber | 50.000 | 55.000 |
| Estoques | 60.000 | 50.000 |
| Ativo Não Circulante (imobilizado líquido) | 120.000 | 160.000 |
| Total do Ativo | 250.000 | 303.000 |
| Fornecedores | 45.000 | 50.000 |
| Empréstimos Bancários (CP) | 30.000 | 25.000 |
| Empréstimos Bancários (LP) | 40.000 | 60.000 |
| Capital Social | 100.000 | 100.000 |
| Lucros Acumulados | 35.000 | 45.000 |
| Total do Passivo + PL | 250.000 | 303.000 |
| Conta | Valor (R$ mil) |
| Receita de Vendas | 300.000 |
| (-) Custo das Mercadorias Vendidas | (180.000) |
| (-) Despesas Operacionais | (50.000) |
| (-) Despesas Financeiras | (10.000) |
| (+) Receitas Financeiras | 5.000 |
| Lucro Líquido do Exercício | 65.000 |
Passo 1
Resumo do enunciado: queremos calcular o fluxo de caixa das atividades operacionais (CFO) da empresa Teta S.A. em 20X4 pelo método indireto. Para isso, usaremos o lucro líquido do exercício, ajustes por itens não caixa (como depreciação) e as variações no capital de giro (contas a receber, estoques e contas de curto prazo do passivo).
Passo 2
Começamos com o lucro líquido do exercício de 20X4:
Passo 3
Ajuste por itens que não afetam caixa: adicionamos a depreciação acumulada de
, pois é despesa não caixa.
Passo 4
Calculamos as variações no capital de giro (ativo e passivo circulante, excluindo caixa):
- Contas a Receber: passou de
para , aumento de → uso de caixa → subtrair . - Estoques: passou de
para , redução de → liberação de caixa → somar . - Fornecedores: passou de
para , aumento de → fonte de caixa → somar . - Empréstimos Bancários CP: passou de
para , redução de → uso de caixa → subtrair .
Passo 5
Somamos todas as variações do capital de giro:
Passo 6
Por fim, somamos o resultado do passo 3 com a variação do capital de giro:
Resposta
O fluxo de caixa líquido gerado pelas atividades operacionais em 20X4 foi de R$
.