Os dados a seguir são referentes as questões 8,9 e 10 - Empresa Teta S.A.
A seguir são apresentados dados extraídos das demonstrações contábeis da empresa Teta S.A., referentes aos exercícios de 20X3 e 20X4:
Contas 31/12/20X3 31/12/20X4
Caixa e Equivalentes 20.000 38.000
Contas a Receber 50.000 55.000
Estoques 60.000 50.000
Ativo Não Circulante (imobilizado líquido) 120.000 160.000
Total do Ativo 250.000 303.000
Fornecedores 45.000 50.000
Empréstimos Bancários (CP) 30.000 25.000
Empréstimos Bancários (LP) 40.000 60.000
Capital Social 100.000 100.000
Lucros Acumulados 35.000 45.000
Total do Passivo + PL 250.000 303.000

Demonstração do Resultado do Exercício - 20X4

Conta Valor (R$ mil)
Receita de Vendas 300.000
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (180.000)
(-) Despesas Operacionais (50.000)
(-) Despesas Financeiras (10.000)
(+) Receitas Financeiras 5.000
Lucro Líquido do Exercício 65.000
Outras informações:
  • A depreciação acumulada no exercício foi de R$ 15.000 mil.
  • A empresa adquiriu R$ 55.000 mil em novos ativos imobilizados à vista.
  • Foram pagos R$ 20.000 mil de dividendos no ano.
Qual foi o valor do fluxo de caixa líquido das atividades de investimento da empresa Teta S.A. em 20X4?

Passo 1

O enunciado fornece os balanços patrimoniais de 31/12/20X3 e 31/12/20X4 e pede o fluxo de caixa líquido das atividades de investimento em 20X4. Nesse tipo de atividade consideram-se basicamente as compras e vendas de ativos não circulantes (imobilizado).

Passo 2

A movimentação do imobilizado líquido obedece à equação de reconciliação:
\text{Imobilizado}_{\text{final}} = \text{Imobilizado}_{\text{inicial}} + \text{Compras} - \text{Vendas} - \text{Depreciação}çã

Passo 3

Substituindo os valores conhecidos:
160{,}000 = 120{,}000 + \text{Compras} - \text{Vendas} - 15{,}000
Logo
\text{Compras} - \text{Vendas} = 160{,}000 - 120{,}000 + 15{,}000 = 55{,}000
Como não há registro de venda de ativos, entende-se que as compras somaram R$ 55.000 mil.

Passo 4

O fluxo de caixa de investimento é simplesmente o desembolso em Caixa para essas compras, sem entradas por vendas:
\text{Fluxo de caixa de investimento} = -\,55{,}000

Resposta

O fluxo de caixa líquido das atividades de investimento em 20X4 foi de R$ -55.000 mil.

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