Os dados a seguir são referentes as questões 8,9 e 10 - Empresa Teta S.A.
A seguir são apresentados dados extraídos das demonstrações contábeis da empresa Teta S.A., referentes aos exercícios de 20X3 e 20X4:
Contas
31/12/20X3
31/12/20X4
Caixa e Equivalentes
20.000
38.000
Contas a Receber
50.000
55.000
Estoques
60.000
50.000
Ativo Não Circulante (imobilizado líquido)
120.000
160.000
Total do Ativo
250.000
303.000
Fornecedores
45.000
50.000
Empréstimos Bancários (CP)
30.000
25.000
Empréstimos Bancários (LP)
40.000
60.000
Capital Social
100.000
100.000
Lucros Acumulados
35.000
45.000
Total do Passivo + PL
250.000
303.000
Demonstração do Resultado do Exercício - 20X4
Conta
Valor (R$ mil)
Receita de Vendas
300.000
(-) Custo das Mercadorias Vendidas
(180.000)
(-) Despesas Operacionais
(50.000)
(-) Despesas Financeiras
(10.000)
(+) Receitas Financeiras
5.000
Lucro Líquido do Exercício
65.000
Outras informações:
- A depreciação acumulada no exercício foi de R$ 15.000 mil.
- A empresa adquiriu R$ 55.000 mil em novos ativos imobilizados à vista.
- Foram pagos R$ 20.000 mil de dividendos no ano.
Considerando os dados apresentados, o fluxo de caixa das atividades de financiamento no exercício de 20X4 foi?
| Contas | 31/12/20X3 | 31/12/20X4 |
| Caixa e Equivalentes | 20.000 | 38.000 |
| Contas a Receber | 50.000 | 55.000 |
| Estoques | 60.000 | 50.000 |
| Ativo Não Circulante (imobilizado líquido) | 120.000 | 160.000 |
| Total do Ativo | 250.000 | 303.000 |
| Fornecedores | 45.000 | 50.000 |
| Empréstimos Bancários (CP) | 30.000 | 25.000 |
| Empréstimos Bancários (LP) | 40.000 | 60.000 |
| Capital Social | 100.000 | 100.000 |
| Lucros Acumulados | 35.000 | 45.000 |
| Total do Passivo + PL | 250.000 | 303.000 |
| Conta | Valor (R$ mil) |
| Receita de Vendas | 300.000 |
| (-) Custo das Mercadorias Vendidas | (180.000) |
| (-) Despesas Operacionais | (50.000) |
| (-) Despesas Financeiras | (10.000) |
| (+) Receitas Financeiras | 5.000 |
| Lucro Líquido do Exercício | 65.000 |
Passo 1
O enunciado fornece os saldos das contas do Balanço Patrimonial em 31/12/20X3 e 31/12/20X4, a Demonstração de Resultado de 20X4 e informações sobre depreciação, aquisição de imobilizado e pagamento de dividendos. Precisamos calcular o fluxo de caixa das atividades de financiamento (CFF), que inclui emissões e amortizações de dívidas de curto e longo prazo, emissões de ações (capital social) e pagamento de dividendos.
Passo 2
Identificamos as variações das dívidas bancárias de curto e longo prazo:
A dívida de curto prazo (CP) passou de 30.000 para 25.000, ou seja, redução de 5.000;
a dívida de longo prazo (LP) passou de 40.000 para 60.000, ou seja, aumento de 20.000.
Logo, o caixa gerado pelas dívidas é
A dívida de curto prazo (CP) passou de 30.000 para 25.000, ou seja, redução de 5.000;
a dívida de longo prazo (LP) passou de 40.000 para 60.000, ou seja, aumento de 20.000.
Logo, o caixa gerado pelas dívidas é
Passo 3
Analisamos o patrimônio líquido: o capital social não se alterou (100.000 em ambos os anos), logo não houve emissão de ações. Já os lucros acumulados aumentaram de 35.000 para 45.000, mas esse aumento decorre do lucro líquido do exercício (65.000) menos os dividendos pagos (20.000). Assim, o pagamento de dividendos gerou saída de caixa de 20.000.
Passo 4
O fluxo de caixa de financiamento é a soma do caixa obtido via empréstimos e o caixa despendido com dividendos: