Quais as técnicas mais usuais para se avaliar a incertera?
Distribuição de probabilidades
Análise de sensibilidade
Simulação do fluxo de caixa
Análise de ponto de equilíbrio
Árvore de decisão
Análise de cenários

Passo 1

O enunciado pergunta quais técnicas são mais usadas para avaliar a incerteza em projeções ou projetos (financeiros, de engenharia etc.). Vamos revisar cada opção e ver se ela serve para modelar oscilações nos dados de entrada e medir seu impacto.

Passo 2

Distribuição de probabilidades
Aqui atribuímos a cada variável crítica uma função de densidade (por exemplo, distribuição normal, triangular, beta etc.) que descreve os possíveis valores e sua chance de ocorrer. Isso transforma parâmetros determinísticos em variáveis estocásticas e é a base para quase todas as técnicas de análise de risco.

Passo 3

Análise de sensibilidade
Consiste em variar um parâmetro por vez (mantendo os demais fixos) para ver como muda o resultado (VPL, TIR, custo, prazo etc.). É útil para identificar “pontos de alavanca” – as variáveis que mais influenciam o resultado final.

Passo 4

Simulação do fluxo de caixa (Monte Carlo)
A partir das distribuições de probabilidade definidas no Passo 2, gera-se milhares de cenários aleatórios e calcula-se o fluxo de caixa em cada um. O resultado é uma distribuição de indicadores (por exemplo, VPL) que mostra a probabilidade de sucesso ou fracasso.

Passo 5

Análise de cenários
Aqui criam-se conjuntos de premissas simultâneas (pessimista, base, otimista etc.) e avalia-se o impacto em cada cenário. Não é tão detalhada quanto a Monte Carlo, mas dá uma visão rápida de “melhor caso” vs. “pior caso”.

Passo 6

Árvore de decisão
É uma representação gráfica de decisões sequenciais e eventos incertos, cada um com suas probabilidades e payoffs. Permite decompor projetos em nós de decisão e chance, calcular valores esperados e decidir a melhor estratégia.

Passo 7

Análise de ponto de equilíbrio
Embora útil para determinar o volume mínimo de vendas que cobre custos, trata-se de um cálculo estático e não incorre diretamente variações probabilísticas. Não é uma técnica típica para mensurar incerteza, mas sim para avaliar margem de segurança operacional.

Resposta

As técnicas mais usuais para avaliar incerteza são:
\bullet Distribuição de probabilidades
\bullet Análise de sensibilidade
\bullet Simulação de fluxo de caixa (Monte Carlo)
\bullet Análise de cenários
\bullet Árvore de decisão

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