Ao se fazer uma análise horizontal do balanço, como está a situação da conta “caixa ou equivalente de caixa”? E os empréstimos e financiamentos? Melhorou ou piorou? Justifique sua resposta.
| 31/12/2021 | 31/12/2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ATIVO | 13.605.000,00 | 20.725.000,00 | ||
| 1.1 | ATIVO CIRCULANTE | 8.565.000,00 | 13.825.000,00 | ||
| 1.1.1 | DISPONIVEL | 4.500.000,00 | 430.000,00 | ||
| 1.1.2 | ESTOQUES | 3.900.000,00 | 13.300.000,00 | ||
| 1.1.3 | CLIENTES | 120.000,00 | 60.000,00 | ||
| 1.1.4 | OUTROS CRÉDITOS | 45.000,00 | 35.000,00 | ||
| 1.2 | ATIVO NAO CIRCULANTE | 5.040.000,00 | 6.900.000,00 | ||
| 1.2.1 | IMOBILIZADO | 4.270.000,00 | 5.390.000,00 | ||
| 1.2.2 | INTANGÍVEL | 770.000,00 | 1.510.000,00 | ||
| 2 | PASSIVO | 13.605.000,00 | 20.725.000,00 | ||
| 2.1 | PASSIVO CIRCULANTE | 2.100.000,00 | 6.600.000,00 | ||
| 2.1.1 | FORNECEDORES | 470.000,00 | 2.000.000,00 | ||
| 2.1.2 | EMPRESTIMO E FINANCIAMENTOS | 1.450.000,00 | 4.000.000,00 | ||
| 2.1.3 | OBRIGAÇÕES TRIBUTARIAS | 30.000,00 | 150.000,00 | ||
| 2.1.4 | OBRIGACOES TRABALHISTA E PREVIDENCIARIA | 70.000,00 | 360.000,00 | ||
| 2.1.5 | OUTRAS OBRIGAÇÕES | 40.000,00 | 30.000,00 | ||
| 2.1.6 | DIVIDENDOS,PARTICIPAÇÕES E JRS S/CAPITAL | 40.000,00 | 60.000,00 | ||
| 2.2 | PATRIMONIO LIQUIDO | 11.505.000,00 | 14.125.000,00 | ||
| 2.2.1 | CAPITAL SOCIAL | 8.000.000,00 | 8.000.000,00 | ||
| 2.2.2 | RESERVAS DE LUCROS | 2.700.000,00 | 3.100.000,00 | ||
| 2.2.3 | OUTRAS CONTAS DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO | 805.000,00 | 3.025.000,00 |
Passo 1
O que o enunciado pede: comparar horizontalmente (ano a ano) a situação da conta “caixa ou equivalente de caixa” e a conta “empréstimos e financiamentos” e dizer se cada uma melhorou ou piorou, justificando.
Dados relevantes (peguei esses valores da tabela fornecida):
- Disponível (caixa ou equivalente de caixa) em
: - Disponível (caixa ou equivalente de caixa) em
: - Empréstimos e financiamentos (passivo circulante) em
: - Empréstimos e financiamentos (passivo circulante) em
:
Passo 2
O que é e como fazer uma análise horizontal (mini-aula prática):
- Análise horizontal compara um valor em um período com o mesmo valor em período anterior para ver variação absoluta e variação percentual.
- Fórmulas que vamos usar:
- Interpretação rápida: variação absoluta positiva = aumentou; negativa = diminuiu. Variação percentual dá a intensidade (por exemplo,
significa queda muito forte). Agora aplicamos às contas pedidas.
Passo 3
Cálculo da variação absoluta e percentual para o caixa (usei os números da tabela):
- Variação absoluta:
- Variação percentual:
Explicando passo a passo: peguei o valor de
e subtraí o valor de
. O resultado negativo de
mostra que o caixa diminuiu. Dividindo pela base de
e multiplicando por
obtenho a queda percentual, que é cerca de
.
Passo 4
Interpretação do resultado do caixa (o que significa na prática):
- Queda de
e é uma redução muito grande do caixa: a empresa tinha e terminou com . - Na prática isso indica piora na liquidez imediata (menor capacidade de pagar obrigações de curtíssimo prazo com o caixa disponível).
- Possíveis explicações (com base na própria tabela): as estoques aumentaram muito (peguei da tabela: de
para ), então parte do caixa pode ter sido imobilizada em estoques; também há aumento de investimentos em imobilizado/intangível. Essas observações reforçam que o caixa diminuiu possivelmente por uso em compras/investimentos.
Passo 5
Cálculo da variação absoluta e percentual para empréstimos e financiamentos (usei os números da tabela):
- Variação absoluta:
- Variação percentual:
Explicando: o saldo de empréstimos cresceu em
, ou seja, um aumento de cerca de
em relação ao ano anterior — é um aumento expressivo da dívida de curto prazo.
Passo 6
Interpretação do resultado dos empréstimos (o que isso significa):
- O aumento de empréstimos e financiamentos em
(ou ) indica que a empresa contraiu mais dívida de curto prazo. - Como esse saldo está em “Passivo Circulante” (peguei da tabela), trata-se de obrigações de curto prazo, o que agrava o risco de liquidez se não houver caixa suficiente para vencê-las.
- Juntando com a queda acentuada do caixa, o cenário é de maior pressão sobre liquidez: menos caixa disponível e mais dívida a pagar em curto prazo.
Passo 7
Síntese e justificativa final (ligando números e conclusão):
- Dados concretos: caixa caiu de
para (queda de ; ). Empréstimos subiram de para (aumento de ; ). (Todos esses números foram tirados da tabela enviada.) - Justificativa: o caixa piorou (queda forte) — portanto piora da liquidez imediata. Os empréstimos pioraram também (aumentaram muito) — maior endividamento de curto prazo e maior pressão de pagamento. A combinação (menos caixa + mais dívida curta) indica piora da posição financeira de liquidez e aumento do risco financeiro, mesmo que parte dos recursos tenha sido aplicada em estoques e ativos (o que pode explicar por que a empresa tomou empréstimos).
Resposta
Caixa (disponível): Piorou — caiu de
para
(variação absoluta
; variação percentual
).
Empréstimos e financiamentos: Piorou — aumentaram de para
(variação absoluta
; variação percentual
).
Empréstimos e financiamentos: Piorou — aumentaram de