Quando o dinheiro é gasto em produtos e serviços, aqueles que o recebem também gastam uma parte dele. As pessoas que recebem parte do dinheiro gasto duas vezes gastarão uma parte, e assim por diante. Os economistas chamam essa reação em cadeia de efeito multiplicador. Em uma comunidade hipotética isolada, o governo local começa o processo com gastando
dólares. Suponha que cada destinatário de dinheiro gasto gaste
e guarde
do dinheiro que ele ou ela recebe. Os valores
e
são denominados propensão marginal a consumir e propensão marginal a economizar e, é claro,
.
Seja
o gasto total que foi gerado depois de
transações. Encontre uma equação para
.